Renouvellements hypothécaires : à quoi s’attendre pour vos versements (mise à jour Banque du Canada, Note 2025-21)
Selon la Banque du Canada, une large part des prêts hypothécaires arriveront à échéance en 2025-2026. La Note analytique du personnel 2025-21 met à jour l’estimation des changements de versements que les ménages pourraient subir au renouvellement, en s’appuyant sur un jeu de données amélioré (RESL2) et des hypothèses de marché actualisées.
À retenir en 30 secondes
- Environ 60 % des prêts sont à renouveler en 2025-2026.
- Hausse moyenne des versements : environ +10 % pour les renouvellements en 2025 et +6 % pour ceux de 2026 (par rapport à décembre 2024).
- Les effets varient selon le produit : fixe 5 ans ≈ +15 à +20 % en moyenne ; variable à versements variables : −5 à −7 % en moyenne.
Hypothèses de l’analyse
- Les taux d’intérêt futurs suivent les attentes des marchés au moment de l’étude.
- Au renouvellement, l’emprunteur conserve le même type de produit (fixe/variable, même terme et amortissement résiduel).
Pourquoi cette mise à jour est importante
Le nouvel ensemble de données (RESL2) reflète l’encours réel des prêts chaque mois, incluant les remboursements anticipés. Résultat : le point de départ pour simuler l’évolution des versements est plus précis, et l’ampleur des hausses au renouvellement est mieux calibrée.
Ce que cela peut vouloir dire pour vous
- Prêt fixe 5 ans : hausse moyenne d’environ 15-20 % à la relance en 2025-2026.
- Prêt variable à versements variables : baisse moyenne de 5-7 %, surtout si vous avez remboursé plus de capital que prévu.
- Globalement, une majorité d’emprunteurs verrait leurs versements monter, mais avec de fortes disparités selon le profil et le produit.
Capacité d’adaptation des ménages
Beaucoup d’emprunteurs ont remboursé davantage de capital au fil des ans (le risque d’« amortissement négatif » est moins répandu qu’on le croyait). De plus, au renouvellement, plusieurs auront accès à des taux inférieurs à ceux utilisés lors du test de résistance initial, ce qui atténue la pression sur le budget.
Trois leviers pour atténuer l’impact
- Allonger l’amortissement au renouvellement pour lisser les versements (si votre prêteur le permet).
- Comparer les offres (taux fixe vs variable, termes différents) selon votre tolérance au risque et votre horizon.
- Mobiliser des liquidités à court terme (p. ex. marge de crédit hypothécaire), avec prudence, si le besoin est temporaire.
Conclusion
La vague de renouvellements 2025-2026 entraînera des hausses gérables pour la plupart, mais certaines situations exigeront des ajustements budgétaires. Une préparation proactive — comparaison d’options, ajustement d’amortissement, planification de trésorerie — demeure la meilleure défense.
Source
Banque du Canada — Note analytique du personnel 2025-21 : Impact des renouvellements hypothécaires sur les versements : une analyse actualisée
